2023年5月30日下午，我院请来了广州红猫投资管理有限公司合伙人黄小铭老师为大家讲授高频期货交易的研究探讨。
黄小铭老师本科就读于北京大学物理学专业，博士后毕业于中国科学院物理研究所清洁能源实验室。已发表20篇高质量国际SCI论文，被引用1000余次，并已申请国家专利20项，获授权10余项。黄小铭老师曾任职上海锐天投资管理有限公司负责高频研究，实盘年化回报率超过200%，有着丰富的量化交易和投研体系开发经验。黄小铭老师所属的红猫资管成立于2015年7月，注册资本2380万元，由国内外金融产业链与IT精英联合发起设立，专注投资管理，是中国证券投资基金业协会会员单位，也是一家以持续稳定地为客户创造收益“为核心理念的私募基金。
论坛开始阶段，黄小铭老师首先介绍了高频交易的概念与特点，指出作为量化投资策略的一个重要分支，高频交易主要通过每次交易的微小盈利进行累积以获取收益，同时强调了手续费是不可忽略的重要成本，在很大程度上影响着是否进行交易。随后详细为大家讲解了高频数据，介绍了高频数据的几种常见的形式以及获取方式，并指出了在实际工作中，这几种不同形式的高频数据的差别。
之后，黄小铭老师针对策略研究，用真实的快照数据以及股票K线图，为大家详细介绍了在工作中，如何准确地分析获得的高频数据，并做出快速精准的判断。通过“乌龙指”案例，黄小铭老师把高频交易中的一些现象生动形象地展示了出来，也引发了大家的思考。最后，黄小铭老师简单描述了策略交易的相关细节。
在提问环节，同学们积极热情地提出问题，就实际处理高频数据，以及高频数据与中低频数据的差别等方面提出了问题，黄小铭老师都一一耐心做出了解答，并强调了需要根据实际做出正确的判断，同学们也受益匪浅。通过本次业界论坛，同学们对于高频交易的一般特点，高频收益与风险来源有了更深入的理解。
